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Voir la version complète : Emirats: Aabar Investments s’empare des rênes de Glencore.


Adama
14/05/2011, 00h57
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Glencore est la plus grande compagnie de négoce des matières premières au monde. C’est ce qu’on appelle à juste titre un véritable coup de maître.





Glencore flotation values company at about $61bn

4 May 2011 Last updated at 14:57 GMT


Commodities trading giant Glencore has priced its planned flotation at between 480p and 580p per share, giving it a mid-point valuation of $61bn (£36.5bn).

The flotation will be London's largest and make paper billionaires of Glencore executives, including chief executive Ivan Glasenberg.

A group of investors, including Abu Dhabi-based Aabar Investments, will take 31% of the shares being sold.

Formed 37 years ago, Glencore is the world's largest commodities trader.

Mr Glasenberg, 58, the firm's largest shareholder with about 18% of the company, will be worth about $10bn, making him one of the world's richest men.

Other key shareholders are Daniel Mate and Telis Mistakidis, who hold about 6%, and Tor Peterson, with 5.3%.

The executives will have a "lock-in" agreement preventing them selling their shares for up to five years and avoiding allegations that they are selling out of Glencore at the top of the market.

Many of the firm's other leading managers will become multi-millionaires from the flotation.

The Swiss-based company, which will also list its shares in Hong Kong, said in a statement that it would raise gross proceeds of approximately $10bn from the share flotation.

This will boost the company's firepower for deals at a time when commodities prices are booming on the back of strong demand.


Float 'well-backed'


A group of cornerstone investors have agreed to take a combined 31% stake of the shares being sold in the flotation.

Abu Dhabi's Aabar Investments, part of the emirate's International Petroleum Investment Company, was set to become the biggest investor after Glencore executives.

Aabar, which has stakes in carmaker Daimler and Italian bank UniCredit, said in a statement on Wednesday that it would invest $850m in Glencore, and possibly an additional $150m.

Financial firms BlackRock and Fidelity are also widely reported to be taking large stakes in Glencore.

Further details of the flotation are due to be released later on Wednesday when Glencore publishes the full prospectus, believed to be about 1,600 pages long.

It will give analysts a rare glimpse into a company that has become well-known for its secrecy.

John Meyer, an analyst at Fairfax, said Glencore and its advisers appeared to have reduced the value of the float to ensure that its shares got off to good start when trading began.

"We expect it to be a successful float. It's well-backed by some very high-profile cornerstone investors," he said.

But he added: "It's difficult to have expectations with a group that is as secretive as Glencore, although they are revealing more."

Last month, Glencore announced the appointment of Simon Murray as chairman.

Former BP boss Lord Browne had pulled out of the job at the eleventh hour.

Glencore employs about 57,500 people across more than 40 countries, and had net income of $3.8bn on revenues of $145bn last year.

It trades metals and minerals, as well as energy and agricultural products, and has benefited from the recent growth in demand for commodities, especially from China.

The final pricing of the shares is expected to be announced on or around 19 May.



BBC News






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Khadem al Qubaisi, président de Aabar Investments.



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Traduction approximative pour non Anglophone :

La flottation de l’entreprise Glencore évalue sa valeur à environ 61 milliards US $.


4 mai 2011
Dernière mise à jour à 14:57 GMT

Glencore géant du commerce des produits de base a fixé le prix de son introduction en bourse prévue entre 480p et 580p par action, ce qui lui donne une évaluation à mi-parcours de 61 milliards US $ (£ 36.5bn).

La flottaison sera la plus grande de Londres et faira des cadres Glencore, dont le chef exécutif Ivan Glasenberg.des milliardaires sur le papier.

Un groupe d'investisseurs, notamment basée à Abu Dhabi Aabar Investments, aura 31% des actions cédées.

Formé il y a 37 ans, Glencore est le plus grand opérateur des matières premières.

M. Glasenberg, 58 ans, principal actionnaire de l'entreprise avec environ 18% de la société, obtiendra une valeur d'environ 10 milliards de dollars, faisant de lui l’un des hommes les plus riches au monde.

Les autres actionnaires principaux sont Daniel Mate et Telis Mistakidis, qui détiennent environ 6%, et Tor Peterson, avec 5,3%.

Les dirigeants auront un accord «lock-in » les empêchant de vendre leurs actions pour un maximum de cinq ans et en évitant les allégations selon lesquelles ils vendent Glencore en haut du marché.

Un grand nombre d’autres plus importants gestionnaires de l’entreprise deviendront multi-millionnaires grâce à la flottation.

La société basée en Suisse, qui inscrira également ses actions à Hong Kong, a déclaré dans un communiqué selon laquelle il serait une recette brute d'environ 10 milliards de dollars pour sa part lors de la flottaison.

Ceci permet d'accroître la puissance de feu de l'entreprise pour les offres à un moment où les prix des produits sont en plein essor sur le dos de la forte demande.


La Float « bien-soutenu »


Un groupe d'investisseurs pierre angulaire ont convenu de prendre une participation combinée de 31% des actions vendues dans la flottation.

Abu Dhabi Aabar Investments, partie de l'émirat International Petroleum Investment Company, était en passe de devenir le plus grand investisseur d’après les dirigeants de Glencore.

Aabar, qui détient des participations dans le constructeur automobile Daimler et la banque italienne UniCredit, a déclaré dans un communiqué publié mercredi qu'il allait investir 850 millions de dollars dans Glencore, et éventuellement un montant supplémentaire de 150 millions.

Les entreprises financière BlackRock et Fidelity sont également largement signalés pour prendre des participations importantes dans Glencore.

De plus amples détails de la flottation seront disponibles le mercredi au plus tard quand Glencore publiera le prospectus complet, estimé à environ 1.600 pages.

Il donnera aux analystes un aperçu rare d’une société qui est devenu bien connu pour son secret.

John Meyer, analyste chez Fairfax, dit Glencore et ses conseillers semblent avoir réduit la valeur de la Float afin de veiller à ce que ses actions connaissent un bon départ lors du commencement de la négociation.

« Nous nous attendons à un succès du Float. Il est bien soutenu par certains investisseurs pierre angulaire de très haut niveau, » dit-il.

Mais il a ajouté: «Il est difficile d'avoir des attentes avec un groupe qui est aussi secret que Glencore, même si elles sont révélatrices de plus. »

Le mois dernier, Glencore a annoncé la nomination de Simon Murray en tant que président.

L’ancien patron de BP Lord Browne avait été viré du poste à la onzième heure.

Glencore emploie environ 57.500 personnes dans plus de 40 pays, et son revenu net est de 3,8 milliards US $ sur des revenus de 145 milliards US $ l'an dernier.

Ses métiers de traders sont dans les métaux et les minéraux, ainsi que les produits énergétiques et agricoles, et a bénéficié de la croissance récente de la demande pour les produits, en particulier en provenance de Chine.

Le prix final des actions devrait être annoncé le ou vers le 19 mai.



BBC News






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Adama
14/05/2011, 01h04
http://img197.imageshack.us/img197/5482/bfbiufybf.jpg (http://imageshack.us/photo/my-images/197/bfbiufybf.jpg/)




Aabar takes $1bn stake in Glencore flotation

Farah Halime
Last Updated: May 5, 2011

Abu Dhabi's Aabar Investments has emerged as the largest investor in Glencore International's US$11 billion (Dh40.4bn) initial public offering, the world's biggest IPO so far this year.

Aabar, which is majority owned by Abu Dhabi's International Petroleum Investment Company, yesterday confirmed it would invest up to $1bn in the flotation by Glencore, the world's largest diversified commodities trader.

Aabar will initially invest $850 million as Glencore's largest "cornerstone investor" and $150m during the subscription process.

The total investment will make Aabar Glencore's largest shareholder after the company's employees, including Ivan Glasenberg, the chief executive, who is the largest stakeholder.

Cornerstone investors would take about 31 per cent of the total offer, Glencore said yesterday, one of the largest cornerstone books to date.

Cornerstone investors are given priority over other, smaller investors but must agree to buy shares at the top of the price range in the book-building process. In this case, they must hold the shares for at least six months.

Khadem al Qubaisi, Aabar's chairman, said he was excited about potential opportunities in the relationship between the emirate and the trading house.

"We are pleased to count ourselves as the largest new shareholder of Glencore post its IPO," Mr al Qubaisi said.

Mohamed al Husseiny, the chief executive of Aabar, said the company intended to "explore in due course areas of co-operation between the two firms".

Glencore aims to raise as much as $11bn in a dual listing on the London and Hong Kong stock exchanges.

The company yesterday set a price range for the IPO of between 480 pence and 580 pence a share.After the flotation, the company is expected to be valued at about $61bn.

The listing will propel once publicity-shy Glencore into the limelight. It has signalled its ambitions to expand its production operations and buy a Kazakh mining group in a $3.2bn deal.

Cornerstone investors could buy nearly 30 per cent of the Glencore shares on offer - about $3.6bn worth if the listing raises its maximum target of $12.1bn.

On the day Glencore announced its IPO, the company shocked the market by revealing the extent of its hold over commodities. It said it controlled 60 per cent of the third-party zinc market, 50 per cent of copper, 45 per cent of lead, 38 per cent of alumina and almost a third of thermal coal.





http://img859.imageshack.us/img859/4847/kghljifj.jpg (http://imageshack.us/photo/my-images/859/kghljifj.jpg/)

Mine de Charbon.



Traduction approximative pour non Anglophone :

Aabar prend une participation dans la flottation de Glencore de 1 milliard de dollars.

Farah Halime
Dernière mise à jour: 5 mai 2011

Aabar Investments d’Abou Dhabi est devenu le premier investisseur de Glencore International pour 11 milliards de dollars (Dh 40.4 Milliards) d’offre publique initiale, la plus grande introduction en bourse du monde de cette année jusqu'à présent.

Aabar, qui est détenue en majorité par Abu Dhabi International Petroleum Investment Company, a confirmé hier qu'il allait investir jusqu'à 1 milliard de dollars dans la flottation pour Glencore, le plus grand trader du monde de produits de base diversifié.

Aabar va d'abord investir 850 millions de dollars pour Glencore comme plus grand "pierre angulaire investisseur " et 150 millions de dollars au cours du processus de souscription.

L'investissement total fera d’Aabar le plus grand actionnaire de Glencore d’après les employés de l’entreprise, y compris Ivan Glasenberg, le chef de la direction, qui est l’autre plus grand actionnaire.

Les piliers investisseurs devraient prendre environ 31 pour cent de l'offre totale, Glencore a dit hier, une des plus importantes pierres angulaires jusqu’à présent.

Les piliers investisseurs ont la priorité sur d'autres, plus petits investisseurs mais ils doivent accepter d'acheter des actions dans le haut de la fourchette de prix dans le processus de book-building. Dans ce cas, ils doivent détenir les actions pendant au moins six mois.

Khadem al Qubaisi, président Aabar, a déclaré qu'il était heureux des possibilités dans la relation entre l'émirat et la maison de négociants.

«Nous sommes heureux de nous compter comme le plus gros nouvel actionnaire de Glencore après son introduction en bourse », a déclaré M. al Qubaisi.

Mohamed al Husseiny, le directeur général de Aabar, dit que la compagnie vise à « explorer dans différents domaines de coopération entre les deux entreprises le moment venu ».

Glencore vise à sensibiliser autant que 11 milliards de dollars dans une double cotation sur Londre et Hong Kong.

La compagnie hier a définis une fourchette de prix pour l'introduction en bourse entre 480 et 580 pence par action. Après la flottation, la compagnie devrait être évaluée à environ 61 milliards US $.

La cotation va propulser, malgré une fois de plus la timide publicité, Glencore sous les projecteurs. Elle a signalé son ambition d'étendre ses opérations de production et d'acheter un important groupe minier du Kazakhstan dans une transaction de 3,2 milliards US $.

Les piliers investisseurs pourront acheter près de 30 pour cent des actions sur l'offre Glencore - environ 3,6 milliards de dollars $ si l'inscription relève son objectif maximum de 12.1 milliards US $.

Le jour où Glencore a annoncé son introduction en bourse, la compagnie a choqué le marché en révélant l'étendue de son emprise sur les matières premières. Elle a dit qu'elle contrôlait 60 pour cent du marché tiers du zinc, 50 pour cent du cuivre, 45 pour cent du plomb, 38 pour cent de l’alumine et près d'un tiers du charbon thermique sur la planète.



Lien « société Glencore » (Wikiped):

http://en.wikipedia.org/wiki/Glencore



Lien sur les actifs contrôlés par Glencore à travers le monde :

http://www.glencore.com/operations.html




Une petite virée ?

Lien ancien post :

« Aabar et Daimler prennent le contrôle intégral de Mercedes GP. »

http://www.algerie-dz.com/forums/showthread.php?t=203134






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