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Jaloul Ayed, administrateur directeur général en charge de la Wohlesale Bank chez BMCE Bank a présenté, dans un entretien à un journal de la finance, la vision maghrébine et africaine de son groupe bancaire.
La BMCE Bank préside, aujourd'hui, aux destinées de l'Union des banques maghrébines, plate-forme de l'intégration financière de la région. Cette intégration est traduite par M. Jaloul Ayed en soulignant que l'Union des banques maghrébines porte, en effet, le projet ambitieux d'une intégration maghrébine, et a lancé, dans ce cadre, plusieurs initiatives dont on ne perçoit pas encore les retombées concrètes. "Cela dit, l'un des projets phares et structurants pour lesquels s'est engagée cette union concerne la création d'une monnaie unique. M. Othman Ben Jelloun, président de l'UMB et du Group BMCE Bank, a été le premier à lancer cette idée qu'il défend avec ferveur. Une étude de circonstance sur les tenants et aboutissants d'une telle initiative, est en cours d'élaboration par des spécialistes, et c'est aujourd'hui le chantier qui concentre l'essentiel des efforts. Je tiens à ajouter, pour ma part, que le groupe BMCE Bank œuvre en parallèle, très activement à l'édification d'un Maghreb financier uni.
Notre engagement est confirmé par plusieurs projets lancés dans la région, tels la création d'Axis Capital en Tunisie, la création imminente d'une entité de banque d'affaires en Mauritanie, et la soumission pour un agrément bancaire en Algérie. Un projet similaire à celui de l'Algérie est en cours d'étude en Libye également". A la question de savoir si finalement le Maghreb des finances ne risque pas d'être pris en otage par la stagnation du Maghreb politique ? Il ne répond : "De par de nombreux échanges que nous avons eus avec les autorités et les opérateurs des autres pays du Maghreb, il me semble qu'il existe aujourd'hui un consensus sur la séparation des intérêts économiques et des enjeux politiques, quand il s'agit de faire avancer le processus d'intégration financière. L'une des meilleures preuve de cet accord tacite me semble être l'évolution marquée des investissements transfrontaliers dans les domaines industriel et commercial entre les différents pays maghrébins. Et nous sommes convaincus que l'intégration du système financier régional propulsera les investissements à des niveaux encore plus importants". Jaloul Ayed pense que le facteur innovation doit prévaloir dans toute initiative tendant vers l'intégration financière au Maghreb, et préparer ainsi le terrain pour la mise en place d'un programme global et exhaustif, dont l'objectif serait de rapprocher les systèmes financiers de tous les pays du Maghreb.
L'un des projets phares et structurants pour lesquels s'est engagée cette union concerne la création d'une monnaie uniqueCela fait dire à M. Jeloul Ayed que la BMCE Bank a décidé de devenir un acteur financier africain de référence, avec une couverture géographique étendue sur la majeure partie du continent africain à l'horizon 2015. "Le partenariat que nous avons conclu avec le groupe BOA est ainsi une pièce maîtresse de cette stratégie : elle vient compléter notre réseau d'implantation en Afrique, lequel est appelé à se développer davantage au cours des deux prochaines années en englobant les marchés algérien, mauritanien, ivoirien, gabonais, angolais, etc. Le Group BOA devrait constituer un réseau d'origination important pour notre filiale bancaire basée à Londres, MediCapital Bank. Ces deux entités devraient coopérer en parfaite synergie pour asseoir le positionnement des groupes BMCE/BOA sur le continent conformément à la stratégie tracée.En tant que banquier, les réformes qu'il juge urgentes pour favoriser le développement du secteur bancaire africain et qu'il juge prioritaires pour assurer le développement du système financier au Maghreb et en Afrique subsaharienne, incluent : 1- la promotion du financement de l'habitat (social en particulier). Le cadre légal est souvent défaillant sur ce plan dans la plupart des pays africains, et demande à être significativement renforcé. 2- Le développement des nouveaux métiers de la finance, à l'image de l'expérience marocaine réussie au cours des 15 dernières années. Cette couverture devrait favoriser l'émergence des activités de marchés des capitaux, de gestion d'actifs, d'intermédiation boursière et de conseil. 3- Le déploiement de la bancassurance, segment où le potentiel africain reste énorme et souvent sous-exploité. 4-Le développement du private equity à travers le lancement de fonds généralistes de capital investissement, mais également spécialisés en immobilier, en infrastructures, etc. Nous croyons qu'un développement durable passe par l'implication effective du secteur privé dans la promotion de l'ensemble de ces activités. Bmce Bank a décidé de devenir un acteur financier africain de référence, avec une couverture géographiquement étendue sur la majeure partie du continent africain.
A l'horizon 2015
Dans quelle mesure le lancement de MediCapital Bank à Londres servira-t-il à drainer des capitaux en Afrique ? Ce à quoi, M. Ayed répond : "Le rôle assigné à notre filiale MediCapital Bank (MCB) est de permettre aux opérateurs africains d'avoir accès au marché international des capitaux pour financier leurs projets d'investissement et de développement. Le rôle de MCB est aussi d'introduire les investisseurs étrangers sur le continent et de leur présenter les opportunités extraordinaires qu'il recèle. MCB sera ainsi, de par sa présence en Europe, sur le plus grand marché financier du monde (Londres), mais aussi dans le Golfe, en Asie et aux USA. C'est un véhicule de canalisation du capital international vers l'Afrique. Enfin, cette filiale aura pour objectif de développer parallèlement les échanges et la coopération Sud-Sud, en tirant profit de l'implantation géographique étendue du groupe BMCE en Afrique". Abordant la question de craindre une élévation importante du coût du risque lié à l'expansion régionale, comme l'on averti certaines agences internationales de notation, M. Ayed pense qu'il est important de faire une distinction claire entre le risque d'implantation, ou business risk, et le risque transactionnel. "Cette distinction, quand elle est bien établie et assimilée, doit conforter les observateurs, même les plus prudents, quant à l'exposition réelle de notre groupe induite par son expansion internationale. Notre "business risk" se mesure par rapport au capital investi dans nos filiales à l'étranger. Le niveau de ce capital, qui ne dépasse guère aujourd'hui 5 % du total de nos fonds propres consolidés, devrait rester limité, il ne devrait pas, non plus, subir des à-coups importants, d'abord au vu du niveau de résistance éprouvé aux chocs du système bancaire et ensuite grâce à la diversification géographique de nos implantations, avec une présence escomptée de notre groupe dans 15 pays à fin 2008. Pour ce qui est du risque transactionnel pris par BMCE Bank et MCB, je tiens à préciser que notre groupe a élaboré, dans le sillage de son développement en Afrique, une politique très rigoureuse de risk management. Cette politique privilégiera en particulier une rotation judicieuse de nos actifs, et au niveau de la liquidité tel que ces derniers pourraient faire l'objet d'un placement sur les marchés".
- Maghreb
La BMCE Bank préside, aujourd'hui, aux destinées de l'Union des banques maghrébines, plate-forme de l'intégration financière de la région. Cette intégration est traduite par M. Jaloul Ayed en soulignant que l'Union des banques maghrébines porte, en effet, le projet ambitieux d'une intégration maghrébine, et a lancé, dans ce cadre, plusieurs initiatives dont on ne perçoit pas encore les retombées concrètes. "Cela dit, l'un des projets phares et structurants pour lesquels s'est engagée cette union concerne la création d'une monnaie unique. M. Othman Ben Jelloun, président de l'UMB et du Group BMCE Bank, a été le premier à lancer cette idée qu'il défend avec ferveur. Une étude de circonstance sur les tenants et aboutissants d'une telle initiative, est en cours d'élaboration par des spécialistes, et c'est aujourd'hui le chantier qui concentre l'essentiel des efforts. Je tiens à ajouter, pour ma part, que le groupe BMCE Bank œuvre en parallèle, très activement à l'édification d'un Maghreb financier uni.
Notre engagement est confirmé par plusieurs projets lancés dans la région, tels la création d'Axis Capital en Tunisie, la création imminente d'une entité de banque d'affaires en Mauritanie, et la soumission pour un agrément bancaire en Algérie. Un projet similaire à celui de l'Algérie est en cours d'étude en Libye également". A la question de savoir si finalement le Maghreb des finances ne risque pas d'être pris en otage par la stagnation du Maghreb politique ? Il ne répond : "De par de nombreux échanges que nous avons eus avec les autorités et les opérateurs des autres pays du Maghreb, il me semble qu'il existe aujourd'hui un consensus sur la séparation des intérêts économiques et des enjeux politiques, quand il s'agit de faire avancer le processus d'intégration financière. L'une des meilleures preuve de cet accord tacite me semble être l'évolution marquée des investissements transfrontaliers dans les domaines industriel et commercial entre les différents pays maghrébins. Et nous sommes convaincus que l'intégration du système financier régional propulsera les investissements à des niveaux encore plus importants". Jaloul Ayed pense que le facteur innovation doit prévaloir dans toute initiative tendant vers l'intégration financière au Maghreb, et préparer ainsi le terrain pour la mise en place d'un programme global et exhaustif, dont l'objectif serait de rapprocher les systèmes financiers de tous les pays du Maghreb.
L'un des projets phares et structurants pour lesquels s'est engagée cette union concerne la création d'une monnaie uniqueCela fait dire à M. Jeloul Ayed que la BMCE Bank a décidé de devenir un acteur financier africain de référence, avec une couverture géographique étendue sur la majeure partie du continent africain à l'horizon 2015. "Le partenariat que nous avons conclu avec le groupe BOA est ainsi une pièce maîtresse de cette stratégie : elle vient compléter notre réseau d'implantation en Afrique, lequel est appelé à se développer davantage au cours des deux prochaines années en englobant les marchés algérien, mauritanien, ivoirien, gabonais, angolais, etc. Le Group BOA devrait constituer un réseau d'origination important pour notre filiale bancaire basée à Londres, MediCapital Bank. Ces deux entités devraient coopérer en parfaite synergie pour asseoir le positionnement des groupes BMCE/BOA sur le continent conformément à la stratégie tracée.En tant que banquier, les réformes qu'il juge urgentes pour favoriser le développement du secteur bancaire africain et qu'il juge prioritaires pour assurer le développement du système financier au Maghreb et en Afrique subsaharienne, incluent : 1- la promotion du financement de l'habitat (social en particulier). Le cadre légal est souvent défaillant sur ce plan dans la plupart des pays africains, et demande à être significativement renforcé. 2- Le développement des nouveaux métiers de la finance, à l'image de l'expérience marocaine réussie au cours des 15 dernières années. Cette couverture devrait favoriser l'émergence des activités de marchés des capitaux, de gestion d'actifs, d'intermédiation boursière et de conseil. 3- Le déploiement de la bancassurance, segment où le potentiel africain reste énorme et souvent sous-exploité. 4-Le développement du private equity à travers le lancement de fonds généralistes de capital investissement, mais également spécialisés en immobilier, en infrastructures, etc. Nous croyons qu'un développement durable passe par l'implication effective du secteur privé dans la promotion de l'ensemble de ces activités. Bmce Bank a décidé de devenir un acteur financier africain de référence, avec une couverture géographiquement étendue sur la majeure partie du continent africain.
A l'horizon 2015
Dans quelle mesure le lancement de MediCapital Bank à Londres servira-t-il à drainer des capitaux en Afrique ? Ce à quoi, M. Ayed répond : "Le rôle assigné à notre filiale MediCapital Bank (MCB) est de permettre aux opérateurs africains d'avoir accès au marché international des capitaux pour financier leurs projets d'investissement et de développement. Le rôle de MCB est aussi d'introduire les investisseurs étrangers sur le continent et de leur présenter les opportunités extraordinaires qu'il recèle. MCB sera ainsi, de par sa présence en Europe, sur le plus grand marché financier du monde (Londres), mais aussi dans le Golfe, en Asie et aux USA. C'est un véhicule de canalisation du capital international vers l'Afrique. Enfin, cette filiale aura pour objectif de développer parallèlement les échanges et la coopération Sud-Sud, en tirant profit de l'implantation géographique étendue du groupe BMCE en Afrique". Abordant la question de craindre une élévation importante du coût du risque lié à l'expansion régionale, comme l'on averti certaines agences internationales de notation, M. Ayed pense qu'il est important de faire une distinction claire entre le risque d'implantation, ou business risk, et le risque transactionnel. "Cette distinction, quand elle est bien établie et assimilée, doit conforter les observateurs, même les plus prudents, quant à l'exposition réelle de notre groupe induite par son expansion internationale. Notre "business risk" se mesure par rapport au capital investi dans nos filiales à l'étranger. Le niveau de ce capital, qui ne dépasse guère aujourd'hui 5 % du total de nos fonds propres consolidés, devrait rester limité, il ne devrait pas, non plus, subir des à-coups importants, d'abord au vu du niveau de résistance éprouvé aux chocs du système bancaire et ensuite grâce à la diversification géographique de nos implantations, avec une présence escomptée de notre groupe dans 15 pays à fin 2008. Pour ce qui est du risque transactionnel pris par BMCE Bank et MCB, je tiens à préciser que notre groupe a élaboré, dans le sillage de son développement en Afrique, une politique très rigoureuse de risk management. Cette politique privilégiera en particulier une rotation judicieuse de nos actifs, et au niveau de la liquidité tel que ces derniers pourraient faire l'objet d'un placement sur les marchés".
- Maghreb