Sonatrach va créer une société de réassurance au Luxembourg

[Harrachi78]

I. Methodes Proportionelles

Dans cette categorie, comme l'indique le nom meme, tout est partage de maniere proportionelle entre les Assureurs et les Reassureurs. Pourcela, on definit la Compagnie d'Assurance comme etant la "Cedante" par rapport a son "Reassureur".

En un mot la Compagnie Cedante "X" s'engage a placer ("ceder" donc) une partie de tel risque qu'elle a souscrit aupres d'un Reassureur "Y" et lui transfere la part de prime qu'elel a encaisse, proportionellement a cette cession, alors que le Reassureur "Y" s'engage a prendree en charge la meme proportion en cas de sinsitre. Le mode le plus simple en cela est :

a) Quote-part (Quota Share)

Risque : ............. 10.000.000 Euro
Prime : ...................... 1.000 Euro
Quote-Part : .................. 80 %

Cela signifie que la Compagnie Cedante retiens 20% du risque (2.000.000 Euro) et cede le reste au Reassureur (8.000.000 Euro). La prime sera donc partagee selon ce meme principe ce qui donne 2.000 Euros pour la Cedante et 8.000 pour le Reassureur.

Admettons qu'un sinistre de 50.000 Euro survient ; dans ce cas la il sera lui aussi distribue selon les memes proportions ce qui donne :

Cedante : ......... 50.000 X 20% = 10.000 Euro
Reassureur : ...... 50.000 X 80% = 40.000 Euro

C'est donc la methode la plus simple et la plus intuitive qui soit.

[nacer-eddine06]

salut
sonatrach n etait deja pas assure chez munich re ou la lloyds

je ne vois pas le but du jeu

[Harrachi78]

b) Excedent de Plein (Surplus)

Cette methode est elle aussi proportionelle mais obeit a des regles un peu moins simples que la precedente.

En gros, un arangement de ce genre stipule que le Reassureur s'engage a prendre en charge tout ce qui depasserait la Retention que fixe la Cedante. C'est donc cette retention (on dit "Plein" dans ce cas la) qui va definir les proportions et non pas des taux predefinis. Exemple :

Une Compagnie Cedante "X" fixe sa retention dans telle branche d'assurance a 1.000.000 Euro. Ca veux dire que sa capacite ne lui permet pas de supporter des risques plus gros et de ce fait elle reassure tout ce qui depase cette valeur.

Le Reassureur pour s apart s'engage a prendre en charge "20 Pleins" en excedent de cette retention que s'est fixee sa Compagnie Cedante, donc la couverture sera comme il suit :

Retention de la Cedante (Plein) : ........................... 1.000.000 Euro
Engagement du Reassureur (Excedent de Plein) : ...... 1.000.000 X 20

Donc la capacite globale sera de 21.000.000 Euro.

- Supposons alors qu'on souscrit un risque d'une valeur de 5.000.000 Euro, dans ce acs la la reperation se fera comme il suit :

Cedante : .............. 1.000.000 (sa retention ou "plein") = 20%
Reassureur : ........... 5.000.000 (ce qui est en excedent) = 80%

- Si le risque souscrit a une valeur de 20.000.000 Euro ca sera comme il suit :

Cedante : ............... 1.000.000 (toujours sa retention) = 5%
Reassureur : .......... 19.000.000 (l'excedent du plein) = 95%

- Si le risque est d'une valeur de 25.000.000 Euro alors ca sera plutot comme cela :

Cedante : ............... 1.000.000 (sa retention habituelle) = 4%
Reassureur : .......... 20.000.000 (le maximum de pleins convenu) = 80%
Autre : ................... 4.000.000 (sortant du cadre) = 16%

Cela nous laisse donc 4.000.000 Euro non couverts par la reassurance et qui reviennent donc a la Cedante qui poura soit les garder, soit les placer en reasurance facultative.

Maintenant une fois ces proportions fixees pour chaque risque, les primes et les eventuels sinsitres seront partages selon ces taux la, comme pour le mode Quote-part cite plus haut.

[Harrachi78]

@solas

sonatrach n etait deja pas assure chez munich re ou la lloyds, je ne vois pas le but du jeu.

C'est-a-dire ? ej n'ai pas tres bien saisi le sens ?

[nacer-eddine06]

je voulais juste dire que normalement une boite aussi riche que sonatrach et presentant des risques inherents a son bon fonctionnement s assurer aupres des plus grands reassureurs
a moins que la prime risque ait augmente aupres de ces reassureurs(le train de skikda leur a coute la bagatelle de 500 millions de usd)

[Harrachi78]

@solas

Ah ok !

Bah deja une compagnie petroliere, quel que soit sont poids (et SONATRACH ne fait pas exception a cela) s'assure aupres de compagnies d'Assurance ne non pas de Reassurance !

Un client est d'abord le client de son assureur, c'est envers lui qu'il s'engage, alors que l'Assureur est le client de son Reassureur. D'autre part, la reglementation algerienne oblige tout operateur economique (et la aussi SONATRACH ne fait pas exception) a s'assurer aupres de compagnies de droit algerien pour ce qui est de leurs interets sur le territoire algerien.

Le probleme c'est que SONATRACH se crois trop importante pour dependre de boites locales ce qui fait que, souvent, elle se mele de reassurance dans ses contrats avec ses assureurs ce qui n'est en principe pas normal et ce qui cause souvent certeines "frictions" dirions nous si ce n'est de graves litiges dans certains cas.

Pour remedier a cela SONATRACH a cree il y'a un an ou deux une compagnie d'assurance captive (la CASH) et la elle semble aller plus loin dans la demarche en creant son propre Reassureur. Le but a cela parait evident

[nacer-eddine06]

merci pour l explication harrachi

en gros si un sinistre arrive a sonatrach comme a skikda
c elle meme qui paiera a travers sa filiale assurance ou a t elle pris la precaution d assurer sa nouvelle filiale aupres d autres societes plus consequentes

[Harrachi78]

@solas

Voila ! C'est un peu cela oui, c'est-a-dire se donner les moyens de negocier directement sur le marche international sa propre reassurance sans autre inetrmediaire etd e maniere officielle.

En gros, le processus va etre pour toutes les filiales de SONATRACH de souscrire des polices d'Assurance normales aupres de sa "captive" assurance ici en Algerie (la CASH) ; celle-ci va alors conclure des traites avec l'autre captive -celle de reassurance qui va etre basee au Luxembourg- et lui ceder la plus grande partie des risques et cette derniere va a son tour les replacer dans le marche international (c'est donc "la reassurance de la reassurance" qu'on appelle "retrocession"). Cela permettera a SONATRACH d'avoir le controle de toute l'affaire de A a Z.

Voici un lien pour ceux qui veulent vraiment aller dans le detaille :

http://www.ey.com/global/download.ns...9assurance.pdf

Mais bon, comme toute chose ici-bas, cette methode a du bon et du mauvais IoI Car le principe meme d'une assurance c'est le "pool" -c'est a dire la cotisation de nombreux souscripteurs en vu de parer aux sinistres de certains- alors que dans une captive, le seul souscripteur est generalement l'assure lui-meme ! ... men laheytou bakhallou quoi IOI

Pareil pour la reassurance, car quelle que soit la qualite du risque ou sa nature, il est d'usage dans le metier que la Cedante doit toujours garder une retention (une portion du risque a sa charge) et aucun reassureur au monde ne prendra 100% d'un risque. SONATRACH passant par des captives tant a l'assurance qu'a la reassurance elle sera au final seule responsable d'une partie de ses risques (retention de la CASH + Retention de la captive reassurance), a quoi il faut ajouter les franchises d'usage dans els contrats (les portions de sinsitre a la charge du client) et tous les frais de gestion et le trallala qui s'en suit ; tout cela se traduira forcement par une perte seche en as de sinistre et SONATRACH paiera de sa poche au final entre 10 a 30% de chaque sinistre, ce qui peut chiffrer un paquet dans le cas d'un sinistre comme celui de Skikda apr exemple

Eh oui, l'independance a un prix aussi