Le Maroc réussit l’émission obligataire

Plus de 70 investisseurs ont souscrit à cette émission, qui s’inscrit dans le cadre de la poursuite de la gestion active de la dette extérieure, a-t-il indiqué, lors de la cérémonie de signature des documents juridiques y afférent, en présence du Conseiller du roi du Maroc, M. André Azoulay, et des représentants des deux banques ayant accompagné le Maroc dans cette transaction (Citigroup et JP Morgan). Cette émission, dont le produit a servi au remboursement par anticipation du reliquat de la dette rééchelonnée auprès du club de Londres, vise à améliorer le profil de la dette extérieure dans le sens d’aboutir à un portefeuille optimal en termes de maîtrise de risques et de visibilité sur les charges futures, a-t-il précisé.

A travers cette opération, a-t-il dit, "nous avons remplacé une dette onéreuse, libellée principalement en dollar et assortie d’un taux d’intérêt variable (libor), par une dette, moins onéreuse, en euro avec un taux d’intérêt fixe", ce qui a permis, selon lui, de "réduire l’impact des fluctuations des taux de change et des taux d’intérêt sur les charges de la dette extérieure". L’opération, a poursuivi le ministre, a également permis au Maroc d’établir une nouvelle référence "beaucoup plus avantageuse" sur le marché financier international en mettant en avant sa capacité à mobiliser des fonds à des conditions favorables et ce, par opposition à une époque "révolue" où le pays était contraint de recourir soit au rééchelonnement soit à la garantie extérieure, sinon supporter des primes de risque plus importantes.

Synthèse de Rayane
D’après MAP